Metadata
Author: ECB
Data
English[en]
The Balassa-Samuelson effect reflects an equilibrium phenomenon: while international competition ensures downward pressure on prices in the tradable goods sector, price pressures arise only in the non-tradable sector and there is no need to reabsorb the resulting inflation differentials across countries
Spanish[es]
El efecto Balassa-Samuelson refleja un fenómeno de equilibrio: mientras que la competencia internacional garantiza la existencia de presiones a la baja sobre los precios en el sector de los bienes comerciables, las presiones sobre los precios aparecen únicamente en el sector de los bienes no comerciables, con lo que desaparece la necesidad de reabsorber los diferenciales de inflación resultantes entre los distintos países