Metadata
Author: Eurlex2018q4
Data
Bulgarian[bg]
(27) На практика нетната стойност на активите на инвестиционния фонд се коригира надолу (нагоре) при големи изходящи (входящи) потоци, така че разходите по сделките да се поемат от инвеститорите, които купуват или продават дялове, а не от всички инвеститори.
Czech[cs]
(27) V praxi je čistá hodnota aktiv investičního fondu upravena směrem dolů (nahoru) v případě velkých toků směrem ven (toků směrem dovnitř) tak, aby transakční náklady nesli investoři kupující nebo prodávající podíly a nikoli stávající investoři.
Danish[da]
I praksis justeres investeringsforeningens nettoaktivværdi op (ned), hvis der er stor udstrømning (indstrømning), således at transaktionsomkostningerne oppebæres af de investorer, der køber eller sælger andelene, og ikke alle eksisterende investorer.
German[de]
In der Praxis wird der NAV des Investmentfonds bei hohen Abflüssen (Zuflüssen) nach unten (oben) korrigiert, sodass diejenigen Anleger, die Anteile kaufen oder verkaufen, und nicht die bestehenden Anleger die Handelskosten tragen.
Greek[el]
(27) Στην πράξη, η καθαρή αξία στοιχείων ενεργητικού του επενδυτικού οργανισμού προσαρμόζεται προς τα κάτω (άνω) σε περίπτωση μεγάλων εκροών (εισροών) ούτως ώστε το κόστος των συναλλαγών να το επωμιστούν οι επενδυτές που αγοράζουν ή πωλούν τα μερίδια και όχι οι υπάρχοντες επενδυτές.
English[en]
(27) In practice, the NAV of the investment fund is adjusted downwards (upwards) in the case of large outflows (inflows) so that the transaction costs are borne by the investors buying or selling the shares rather than the existing investors.
Spanish[es]
(27) En la práctica, el valor liquidativo del fondo de inversión se ajusta a la baja (al alza) en caso de grandes flujos de salida (de entrada), de modo que los costes de transacción sean soportados por los inversores que compran o venden las participaciones y no por los inversores actuales.
Estonian[et]
Praktikas korrigeeritakse vahendite ulatusliku väljavoolu (või sissevoolu) korral investeerimisfondi vara puhasväärtust allapoole (või ülespoole) nii, et tehingukulud kannaksid osakuid ostvad ja müüvad investorid, mitte kõik olemasolevad investorid.
Finnish[fi]
Käytännössä sijoitusrahaston nettovarallisuusarvoa säädetään alaspäin (ylöspäin) tilanteessa, jossa ulosvirtaus (sisäänvirtaus) on suurta, jotta osuuksia ostavat tai myyvät sijoittajat vastaavat kaupankäyntikuluista, eivätkä ne jää rahastoon senhetkisten sijoittajien maksettaviksi.
French[fr]
Dans la pratique, la NAV du fonds d’investissement est ajustée à la baisse (à la hausse) dans le cas d’importants flux de sorties (flux d’entrées) afin que les coûts de transaction soient supportés par les investisseurs achetant ou vendant les parts plutôt que par les investisseurs existants.
Croatian[hr]
(27) U praksi se neto vrijednost imovine investicijskog fonda revidira naniže u slučaju velikih odljeva odnosno velikih priljeva kako bi troškove transakcije snosili ulagači koji kupuju ili prodaju dionice, a ne svi ulagači.
Hungarian[hu]
(27) A gyakorlatban a befektetési alap nettó eszközértékét nagy kiáramlás (illetve beáramlás) esetén lefelé (illetve felfelé) korrigálják, hogy a tranzakciós költségeket a befektetési jegyet megvásárló vagy eladó befektető viselje, és ne a meglévő befektetők.
Italian[it]
In pratica, il NAV del fondo di investimento è corretto al ribasso (al rialzo) quando si registrano forti deflussi (afflussi) e di conseguenza i costi di transazione sono sostenuti dagli investitori che acquistano o vendono quote invece che dagli altri.
Lithuanian[lt]
(27) Praktikoje tai reiškia, kad didelių išlaidų (įplaukų) atveju investicinio fondo GTV mažinama (didinama), kad sandorių kaštus dengtų akcijas įsigyjantys arba parduodantys, o ne esami investuotojai.
Latvian[lv]
(27) Praksē Ieguldījumu fonda NAV tiek koriģēta, to samazinot (palielinot), ja tiek novērotas spēcīgas aizplūdes (ieplūdes), lai darījumu izmaksas segtu ieguldītāji, kuri pērk vai pārdod daļas, nevis esošie ieguldītāji.
Maltese[mt]
(27) Fil-prattika, in-NAV tal-fond ta' investiment jiġi aġġustat “l isfel (‘il fuq) fil-każ ta' flussi ta' ħruġ kbar (flussi ta' dħul) biex l-ispejjeż tat-tranżazzjonijiet jiġġarrbu pjuttost mill-investituri li jixtru jew ibigħu l-ishma u mhux mill-investituri eżistenti.
Dutch[nl]
In de praktijk wordt bij grote uitstroom (instroom) de totale intrinsieke waarde van de instelling naar beneden (naar boven) bijgesteld, zodat de transactiekosten worden opgebracht door de beleggers die de aandelen kopen of verkopen en niet door de zittende beleggers.
Polish[pl]
Polega ona na tym, że w razie dużego odpływu (napływu) środków NAV korygowana jest w dół (w górę), tak aby koszty transakcyjne były ponoszone przez inwestorów nabywających lub zbywających tytuły, a nie przez ogół inwestorów.
Portuguese[pt]
Na prática, o VPL do fundo de investimento é ajustado em sentido descendente (ascendente) no caso de grandes fluxos de saída (entrada), pelo que os custos de transação são suportados pelos investidores que compram ou vendem ações/unidades de participação e não pelos investidores existentes.
Romanian[ro]
În practică, VAN a fondului de investiții este ajustată în sens descendent (ascendent) în cazul unor ieșiri (intrări) masive, astfel încât costurile de tranzacționare să fie suportate de investitorii care cumpără sau vând acțiuni, și nu de investitorii existenți.
Slovak[sk]
V prípade výrazných záporných (resp. kladných) tokov investícií sa tak hodnota NAV investičného fondu upraví nadol (resp. nahor), takže transakčné náklady nesú nakupujúci/predávajúci investori, a nie všetci investori.
Slovenian[sl]
V praksi to pomeni, da se v primeru velikih odlivov (prilivov) ČVS investicijskega sklada prilagodi navzdol (navzgor), tako da transakcijske stroške nosijo vlagatelji, ki kupujejo oziroma prodajajo delnice sklada, in ne vsi vlagatelji.
Swedish[sv]
I praktiken justeras investeringsfondens fondandelsvärde neråt (uppåt) vid stora utflöden (inflöden) så att transaktionskostnaderna bärs av de investerare som köper och säljer andelarna i stället för av alla befintliga investerare.