Besonderhede van voorbeeld: 4090549975010261536

English

The presence of a significant excess kurtosis is not indicative of a time-varying volatility, but the reverse is true: a significant ARCH effect identifies a time-varying conditional volatility, volatility clustering (or mean reversion), and, as a result, the presence of a fat-tailed distribution (i.e. excess kurtosis > 0).

Spanish

La presencia de un exceso significativo de curtosis no es indicativa de una volatilidad variable en el tiempo, pero lo contrario es cierto: un efecto ARCH significante identifica una volatilidad condicional variable en el tiempo Agrupación de volatilidad (o reversión de media) y, como resultado, la presencia de una distribución de cola gorda (es decir, el exceso de curtosis > 0).