Besonderhede van voorbeeld: 5226660880165776227

English

If Euro Disney remains a listed company, Disney would expect the recapitalization to take the form of a subscription by the applicable Disney subsidiaries of their pro-rata share of a €1.23 billion rights offering by Euro Disney together with a backstop of (and at the same price as) the rights offering by one or more of such subsidiaries, ensuring that Euro Disney will be able to raise the full amount contemplated by the rights offering, combined with a direct €270 million cash investment in equity at the level of Euro Disney Associés S.C.A., the main operating subsidiary of Euro Disney, and contribution of the proceeds of the rights offering by Euro Disney to Euro Disney Associés S.C.A. to maintain the ownership level of Euro Disney Associés S.C.A. by Euro Disney at its current 82%.

French

Dans l'hypothèse où les actions d'Euro Disney restent cotées sur Euronext Paris, Disney prévoit que la recapitalisation prenne la forme d'une souscription par les filiales de Disney concernées, au prorata de leurs participations respectives au capital d'Euro Disney, à une augmentation de capital d'Euro Disney avec droits préférentiels de souscription d'un montant de 1,23 milliard d'euros, accompagnée d'un mécanisme dit de « backstop » (au même prix que l'augmentation de capital) par une ou plusieurs de ces filiales, garantissant la faculté d'Euro Disney de lever la totalité des fonds prévus au titre de cette augmentation de son niveau actuel, à savoir 82%.