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Author: WikiMatrix
Data
English[en]
The argument is simple: if one firm sets a price above marginal cost then another firm can undercut it by a small amount (often called epsilon undercutting, where epsilon represents an arbitrarily small amount) so that the equilibrium is zero (this is sometimes called the Bertrand paradox).
Spanish[es]
El argumento es simple: si una empresa fija un precio por encima del costo marginal entonces luego otra empresa puede socavarla por una pequeña diferencia en el precio (a menudo llamada épsilon subvaloración, donde épsilon representa una cantidad arbitrariamente pequeña) para que el equilibrio es cero (esto a veces se llama el paradoja de Bertrand).