Favero and Missale (2010) claim that US yields, adjusted for the exchange rate premium, are a good benchmark for yields on common bonds, because such bonds would aim to make the euro-area bond markets similar to the US market in terms of credit risk and liquidity.
Favero en Missale (2010) stellen dat de VS-rendementen, gecorrigeerd voor de wisselkoerspremie, een goede graadmeter vormen voor de rendementen op gemeenschappelijke obligaties, omdat de obligatiemarkten van het eurogebied met dergelijke obligaties vergelijkbaar zouden worden met de VS-markt wat betreft het kredietrisico en de liquiditeit.EurLex-2 EurLex-2