Saman alaluokan kahdelle herkkyydelle S ja S korrelaatioparametri ρkl määritetään seuraavasti: ρkl= ρkl (commodity) ⋅ ρkl (tenor) ⋅ ρkl (basis) jossa: ρkl (commodity) on yhtä kuin 1, kun herkkyyksien k ja l molemmat hyödykkeet ovat samat, ja muussa tapauksessa 3 kohdan taulukossa mainitut korrelaatiot samassa alaluokassa; ρkl (tenor) on yhtä kuin 1, kun herkkyyksien k and l molemmat pisteet ovat samat, ja muussa tapauksessa 99 prosenttia; ρkl (basis) on yhtä kuin 1, kun molemmat herkkyydet ovat samat sekä (i) hyödykkeen sopimustason että (ii) hyödykkeen toimituspaikan suhteen, ja muussa tapauksessa 99,90 prosenttia.
Between two sensitivities WSk and WSl within the same bucket, the correlation parameter ρkl shall be set as follows: ρkl= ρkl (commodity) ⋅ ρkl (tenor) ⋅ ρkl (basis) where: ρkl (commodity) shall be equal to 1 where the two commodities of sensitivities k and l are identical, and to the intra-bucket correlations in the table in paragraph 3 otherwise; ρkl (tenor) shall be equal to 1 where the two vertices of the sensitivities k and l are identical, and to 99% otherwise; ρkl (basis) shall be equal to 1 where the two sensitivities are identical in both (i) contract grade of the commodity and (ii) delivery location of a commodity, and 99,90% otherwise.not-set not-set