dividendes réalisés sur les actions oor Engels

dividendes réalisés sur les actions

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dividends earned on stock

voorbeelde

Les régimes fiscaux de l’Allemagne, l’Australie, la France, l’Italie, les Pays-Bas et la Suède exonèrent, à divers degrés et dans certaines circonstances, les dividendes de sociétés étrangères et les gains en capital réalisés sur des actions de sociétés étrangères.
The tax regimes of Australia, France, Germany, Italy, the Netherlands and Sweden each provide for some level of exemption, in certain circumstances, for dividends from foreign corporations and capital gains on foreign corporation shares.

Cet aspect concerne notamment les pays qui accordent un privilège d’affiliation non seulement pour les dividendes perçus sur une participation importante, mais également sur les gains en capital réalisés sur des actions en rapport avec ladite participation importante.
This consideration is, in particular, relevant for countries that apply a participation exemption not only to dividends received from a substantial shareholding, but also to capital gains made on shares in relation to such substantial holdings.

Par ailleurs, l'impôt de retenue payé sur les dividendes sera porté au crédit de l'impôt à payer sur le gain réalisé à l'égard de l'action au départ, aux termes du nouvel article 119.
Any withholding tax paid on the dividends, meanwhile, will be credited under new section 119 against the tax imposed on the departure gain on the share.

Les conditions de l'exonération des dividendes perçus et des plus-values réalisées sur la cession d'actions détenues dans d'autres sociétés, ainsi que l'exonération de la retenue à la source du Danemark sur les dividendes payés, sont examinées plus en détail ci-après.
The conditions attached to the exemption of dividends received and capital gains on disposal of shares held in other companies, as well as to the exemption from Danish withholding tax on dividends paid, are discussed in more detail below.

Les gains en capital sur actions sont exempts à condition que les dividendes qui se rapportent à de telles actions entrent en ligne de compte pour l'exemption au moment que ces gains sont réalisés.
Note that exemptions similar to those under the EU Parent-Subsidiary Directive and the EU Interest and Royalties Directive are available in relation to Switzerland.

B.16 Par exemple, dans les cas où les actions ne sont pas des biens exclus, la disposition anti-évitement pourrait s’appliquer lorsque les dividendes payés sur les actions de sociétés étrangères affiliées réduisent de façon inadéquate le gain en capital réalisé sur ces actions.
B.16 For example, where the shares are not excluded property, an anti-avoidance rule could apply where dividends on the foreign affiliate shares inappropriately reduce a capital gain on those foreign affiliate shares.

Ordinairement, si une vente d'actions sans lien de dépendance se produit dans un bref délai après la réception d'un dividende sur les actions, cela nous montre manifestement que l'un des objectifs du dividende est de réduire le gain en capital qui serait autrement réalisé sur la vente des actions.
Ordinarily, if an arm's-length sale of shares occurs within a short time after a dividend was received on the shares, we will consider this to be strongly indicative that one of the purposes of the dividend was to reduce the capital gain that would otherwise have been realized on the share sale.

Les fondations privées bénéficient toutefois de l'exonération des dividendes provenant d'une participation dans une société nationale, de l'exonération de l'impôt sur les plus-values réalisées lors de la cession d'actions détenues dans le capital de sociétés autrichiennes, ainsi que de l'exonération des dividendes d'origine étrangère (à moins qu'un allégement ne s'y applique au titre d'une convention fiscale) et de certains revenus de placements.
Private foundations, however, benefit from the domestic participation exemption for dividends received, capital gains tax exemption with respect to disposal of shares held in Austrian companies, exemption of foreign dividends (unless eligible for a treaty relief) and certain interest income.

Les fondations privées bénéficient toutefois de l'exonération des dividendes provenant d'une participation dans une société nationale, de l'exonération de l'impôt sur les plus-values réalisées lors de la cession d'actions détenues dans le capital de sociétés autrichiennes, ainsi que de l'exonération des dividendes d'origine étrangère (à moins qu'un allégement ne s'y applique au titre d'une convention fiscale) et de certains revenus de placements.
However, if the foundation discharges the business functions of the creator, it is treated for tax purposes along the lines of a limited company.

En outre, la Commission pouvait raisonnablement disposer en temps utile d’une partie de l’information pertinente pour apprécier la modification des conditions de remboursement, qui a été communiquée par ING au public dans son communiqué de presse du 12 août 2009 sur les résultats réalisés au deuxième trimestre de l’année 2009, selon lequel «ING [avait] décidé de ne pas verser de dividende intérimaire sur les actions ordinaires pour l’année 2009».
Furthermore, the Commission was reasonably able in good time to obtain part of the relevant information in order to analyse the amendment to the repayment terms, which was communicated by ING to the public in its press release of 12 August 2009 concerning the results obtained in the third trimester of 2009, in which it was stated that ING had decided not to pay the interim dividend on ordinary shares for the year 2009.

Les plus-values réalisées lors de la cession d'actions détenues dans des sociétés (dont les dividendes pourraient être couverts par l'exonération partielle de 95 %) sont exonérées de l'impôt sur les sociétés quand elles reviennent à l'actionnaire.
In addition to the participation threshold requirements (see below), there are two principal conditions for the exemption of dividends received (and capital gains on disposals of shares):

Les plus-values réalisées lors de la cession d'actions détenues dans des sociétés (dont les dividendes pourraient être couverts par l'exonération partielle de 95 %) sont exonérées de l'impôt sur les sociétés quand elles reviennent à l'actionnaire.
Capital gains on disposal of shares held in companies (from which the dividends received would qualify for the 95% partial exemption) are exempt from corporate income tax in the hands of the shareholder.

• exonération totale de l'impôt des sociétés sur les dividendes, quelles que soient la période de détention et l'importance du portefeuille ; exonération partielle de l'impôt des sociétés pour les plus-values réalisées sur la cession d'actions (selon la durée de détention, qui peut varier de 3 à 10 ans, l'exonération peut atteindre 99 % de la plus-value) ; exonération totale de la retenue à la source au titre de l'impôt des sociétés sur les dividendes et autres bénéfices distribués, quelles que soient la période de détention et l'importance du portefeuille.
· 100% relief from corporate income tax on dividends, regardless of the ownership period and the size of the stock ownership, Partial corporate income tax exemption for capital gains on disposal of shares (the exemption amounts to 99% of the capital gain, depending on the holding period, varying from 3 to 10 years, respectively, 100% relief from withholding tax on account of the corporate income tax on the distribution of dividends and other profit distributions, regardless of the ownership period and the size of the stock ownership.

• exonération totale de l'impôt des sociétés sur les dividendes, quelles que soient la période de détention et l'importance du portefeuille ; exonération partielle de l'impôt des sociétés pour les plus-values réalisées sur la cession d'actions (selon la durée de détention, qui peut varier de 3 à 10 ans, l'exonération peut atteindre 99 % de la plus-value) ; exonération totale de la retenue à la source au titre de l'impôt des sociétés sur les dividendes et autres bénéfices distribués, quelles que soient la période de détention et l'importance du portefeuille.
· in cash, in securities listed on the main market of the stock exchange of a EU Member State, the parallel market of the Athens Stock Exchange, any other EU Stock Exchange having listing requirements equivalent to the parallel market of the Athens Stock Exchange or any other recognised stock exchange market of an EU country as determined by a decision of the Minister of National Economy, in titles of participation in EU mutual funds which meet the requirements of the Directive (85/611/EEC) on "UCITS".

◦ (i) est versé au titre : ▪ (A) soit du dividende visé à l’alinéa c), (B) soit d’un dividende sur une action qui est identique à l’action visée à l’alinéa c), (C) soit d’un dividende sur une action dont il est raisonnable de s’attendre à ce qu’elle présente pour son détenteur, pendant la durée du mécanisme, les mêmes possibilités, ou presque, de subir des pertes ou de réaliser des gains que l’action visée à l’alinéa c),
◦ (i) where the property is a share, bond, debenture, note, certificate, mortgage, hypothecary claim, agreement of sale or similar property, or an interest, or for civil law a right, in it, the property is in whole or in part redeemed, acquired or cancelled, (4) Subparagraphs (f)(i) and (ii) of the definition "disposition" in subsection 248(1) of the Act are replaced by the following:

51 L'octroi de l'exonération des dividendes serait réservé aux seuls contribuables percevant des dividendes d'actions de sociétés ayant leur siège aux Pays-Bas dans la mesure où seules ces dernières sont imposées aux Pays-Bas sur les bénéfices qu'elles ont réalisés.
51 The exemption of dividends is, they say, reserved to those shareholders who receive dividends on shares in companies with their seat in the Netherlands because only the latter are taxed in the Netherlands on the profits they have realised.

La Commission appréciera ci-après si le i) le régime de taxation au tonnage, ii) l'exonération de l'imposition des plus-values provenant de la vente ou du transfert de navires, iii) l'exonération de l'imposition sur les plus-values réalisées pour des actions des compagnies maritimes, iv) l'exonération de l'imposition sur les dividendes relatifs aux actions des compagnies maritimes, v) l'exonération de l'imposition des intérêts ou d'autres revenus exigibles en rapport avec le financement des compagnies maritimes ou des navires assujettis à la taxation au tonnage, vi) l'exonération de certaines taxes sur les documents et transferts, (appelés collectivement ci-après «les mesures nationales») répondent aux critères mentionnés au considérant 180 et, partant, constituent des aides d'État.
In the following the Commission will assess whether the (i) tonnage tax scheme; (ii) the exemption from taxation of capital gains arising from the sale or transfer of ships; (iii) the exemption from taxation of capital gains in relation to shares in shipping companies; (iv) the exemption from taxation of dividends in relation to shares in shipping companies; (v) the exemption from taxation of interest or other income in relation to financing of shipping companies or tonnage tax ships; (vi) the exemption from certain duties on documents and transfers (hereinafter collectively referred to as ‘the national measures’), satisfy the criteria mentioned in recital 180 and consequently constitute State aid.

L'Agence du revenu du Canada (ARC) a longtemps affirmé que le revenu protégé contribue au gain en capital non réalisé sur les actions lorsque celui-ci est en main et peut être versé comme dividende aux actionnaires (communément appelé le « revenu protégé en main »).
It has been the long-standing position of the Canada Revenue Agency ("CRA") that safe income can only contribute to a gain on shares if it is on hand and available for distribution to shareholders as a dividend (i.e. what is commonly referred to as "safe income on hand").

◦ (i) est versé au titre : ▪ (A) soit du dividende visé à l'alinéa c), (B) soit d'un dividende sur une action qui est identique à l'action visée à l'alinéa c), (C) soit d'un dividende sur une action dont il est raisonnable de s'attendre à ce qu'elle présente pour son détenteur, pendant la durée du mécanisme, les mêmes possibilités, ou presque, de subir des pertes ou de réaliser des gains que l'action visée à l'alinéa c), (ii) s'il était versé, serait réputé par le paragraphe 260(5) avoir été reçu par cette autre personne ou société de personnes, selon le cas, à titre de dividende imposable.
◦ (i) the main reason for the person entering into the arrangement was to enable the person to receive a dividend on a share of the capital stock of a corporation, other than a dividend on a prescribed share or on a share described in paragraph (e) of the definition "term preferred share" in this subsection or an amount deemed by subsection 15(3) to be received as a dividend on a share of the capital stock of a corporation, and (ii) under the arrangement someone other than that person bears the risk of loss or enjoys the opportunity for gain or profit with respect to the share in any material respect, and

Grâce au taux d'imposition réduit, les investisseurs détenant une participation dans ces sociétés nouvellement cotées profitent indirectement d'un accroissement de leurs dividendes après impôt et des plus-values réalisées sur la vente de leurs actions.
Because of the reduced corporate rate, the investors in such newly listed companies indirectly benefit from higher after-tax dividends and gains on the sale of the stock of such companies.

De plus, SMC ltée peut bénéficier de dividendes supplémentaires sur les actions de Étrangère ltée qu'elle détient et d'une augmentation de la valeur de son investissement dans Étrangère ltée en raison des gains réalisés venant du financement supplémentaire de 500 millions de dollars.
In addition, Canco may profit from additional dividends on its shares of FAOpco and from an increase in the value of its investment in FAOpco as a result of earnings generated from the additional $500 million financing.

Par exemple, les pertes que la société a subies, les dividendes que la société a versés, les montants d'impôt sur le revenu et les dépenses non déductibles sont tous des éléments qui ont un effet sur le calcul du gain non réalisé sur les actions à un moment précis qu'il est raisonnablement possible d'imputer au revenu que toute société a gagné ou réalisé, revenu calculé selon les alinéas 55(5)b), c) et d).
For example, losses incurred by the corporation, dividends paid by a corporation, income taxes and non-deductible expenses would all affect the extent to which the unrealized gain on the shares at a particular time is reasonably attributable to the income earned or realized of any corporation computed in accordance with paragraphs 55(5)(b), (c) and (d).

Imaginons alors que vous investissiez 10 000 $ dans l’indice S&P. Cette année, votre part des profits réalisés par ces sociétés s’élèvera à 700 $.  Imaginons maintenant que, sur ce total, les sociétés versent 250 $ en dividendes (que vous réinvestissez pour acheter davantage d’actions) et conservent 450 $ de bénéfices pour les réinvestir dans leurs activités.
This year, your share of the profits made by those companies will be $700. Now, imagine that, of that total, the companies pay out $250 in dividends (which you reinvest to buy more stock) and retain $450 in earnings to reinvest in their businesses.

Le renforcement des fonds propres doit de préférence être réalisé par l'émission de nouvelles actions ou par la réduction des dividendes et de la rémunération du personnel de direction et du rachat d'actions en faveur des bénéfices non distribués, afin d’éviter les effets indésirables sur l'offre de crédit.
Shoring up capital should preferably be done by raising new equity, or by reducing dividends, executive compensation and share buybacks in favour of retained earnings, in order to avoid any unintended consequences on the credit flow.