obligation structurée à effet de levier oor Engels

obligation structurée à effet de levier

Vertalings in die woordeboek Frans - Engels

leveraged structured note

voorbeelde

Davidson Kempner: gestionnaire d’actifs non conventionnels basé et opérant principalement aux États-Unis, mettant en œuvre diverses stratégies d’investissement, dont un certain nombre d’investissements dans des créances en difficulté, des obligations à haut rendement, des prêts à effet de levier, des produits structurés, l’aéronautique et la construction navale, ainsi que des biens immobiliers,
for Davidson Kempner: alternative asset manager based and mainly active in the United States, pursuing a variety of investment strategies, including a number of investments in distressed debt, high yield bonds, leveraged loans, structured products, aircraft and shipping, and real property,

HPS: société d’investissement qui gère diverses stratégies dans l’ensemble de la structure de capital, notamment des prêts syndiqués à effet de levier, des obligations à rendement élevé, des dettes garanties de premier rang négociées de gré à gré, des investissements mezzanine, des opérations crédit-bail garanti par les actifs et du capital-investissement,
for HPS: HPS is an investment firm that manages various strategies across the capital structure that include syndicated leveraged loans and high yield bonds to privately negotiated senior secured debt and mezzanine investments, asset-based leasing and private equity,

GoldenTree: gestionnaire d’actifs basé aux États-Unis et opérant dans le monde entier, spécialisé dans les opportunités fondées sur des crédits par l’intermédiaire d’obligations à haut rendement, de prêts à effet de levier, de créances en difficulté, de produits structurés, de marchés émergents, de capital-investissement et d’actions thématiques,
for GoldenTree: asset manager based in the United States and active globally, specialising in credit-based opportunities via high yield bonds, leveraged loans, distressed debt, structured products, emerging markets, private equity and credit-themed equities,

Le fonds est structuré comme un CDO (Collateralized Debt Obligation), permettant aux investisseurs du fonds d'avoir accès à un effet de levier sur leur investissement.
The fund has been structured as a Collateralized Debt Obligation ("CDO"), allowing investors in the fund to access term leverage on their investment.

En 2018, nous avons annoncé l’ajout d’un groupe de cinq personnes chargé des produits de financement à effet de levier, qui nous a apporté une expertise en gestion de portefeuilles de prêts de premier rang et de placements en obligations structurées adossées à des prêts gérés par des tiers.
In 2018, we announced the addition of a five-person Leveraged Finance Group to the firm, bringing expertise in managing senior loan portfolios, and third-party managed collateralized loan obligation (CLO) investments.

À près de 1 300 milliards de dollars américains, le marché américain institutionnel des prêts à effet de levier a dépassé le marché américain des titres à rendement élevé en matière de taille. Par ailleurs, les obligations structurées adossées à des prêts ont augmenté considérablement au cours des dernières années; les nouvelles émissions ont atteint un record de 130 milliards de dollars américains en 2018, selon les données de Bloomberg.
At close to US$1.3 trillion, the institutional U.S. leveraged loan market has surpassed the U.S. high yield market in size and CLOs have grown substantially in recent years with new issuance hitting a record of US$130 billion in 2018, according to Bloomberg data.

Si l’on en croit les caractéristiques décrites dans cet article, les obligations à haut rendement et à taux variable sont très proches des prêts à effet de levier (coupon à taux variable, position senior dans la structure du capital, émetteurs hors catégorie investment grade).
Given the characteristics outlined in this article, it is no surprise that high yield FRNs share many of the same investment characteristics as leveraged loans (floating rate coupons, senior position in the capital structure, non-investment grade issuers).

Ce sont désormais plutôt les prêts à effet levier, et plus particulièrement les obligations structurées adossées à des prêts qui représentent un risque potentiel pour les investisseurs à l’approche de la fin du cycle économique.
Now, it’s leveraged loans and, in particular, collateralized loan obligations (CLOs) representing a potential risk to investors at this late stage in the economic cycle.