fedezetlenség oor Engels

fedezetlenség

voorbeelde

A kizárólag repó típusú ügyletekből álló nettósítási csoportokra – napi piaci értékelés és napi letétkiigazítás mellett – öt munkanapos, minden más nettósítási csoport esetén tíz munkanapos alsó határérték vonatkozik az e célra használt kockázatok fedezetlenségének időszakára; vagy
A floor of five business days for netting sets consisting only of repo-style transactions subject to daily remargining and daily mark-to-market, and ten business days for all other netting sets is imposed on the margin period of risk used for this purpose; or

A hozzáadott értéket a nettósítási csoportok kockázatának az aktuális – nulla – kockázattól kezdődő és a kockázatok fedezetlenségének időszakán át tartó várható növekedéseként számítják ki.
The add‐on is computed as the expected increase in the netting set's exposure beginning from a current exposure of zero over the margin period of risk.

Olyan folyószámlához kapcsolódó, biztosítékkal fedezett hitelkeretnél, amelyre munkabér érkezik, a b) ponttól eltérve nem alkalmazandó a fedezetlenségre vonatkozó követelmény.
By way of derogation from point (b), the requirement to be unsecured does not apply in respect of collateralised credit facilities linked to a wage account.

Amennyiben egy intézmény az előző két negyedév során a biztosítékok lehívásával kapcsolatban kettőnél több olyan jogvitában volt érintett egy adott nettósítási halmaz vagy partner tekintetében, amelyek a kockázatok fedezetlenségének a (2) bekezdés szerint alkalmazandó időszakánál tovább tartottak, az intézmény a következő két negyedévre a kockázatok fedezetlenségének időszakát az adott nettósítási halmazra úgy állapítja meg, hogy az legalább kétszerese legyen a (2) bekezdésben megállapított időszaknak.
If an institution has been involved in more than two margin call disputes on a particular netting set or counterparty over the immediately preceding two quarters that have lasted longer than the applicable margin period of risk under paragraph 2, the institution shall use a margin period of risk that is at least double the period specified in paragraph 2 for that netting set for the subsequent two quarters.

A kizárólag repó típusú ügyletekből álló nettósítási csoportokra – napi piaci értékelés és napi letétkiigazítás mellett – öt munkanapos, minden más nettósítási csoport esetén tíz munkanapos alsó határérték vonatkozik az e célra használt kockázatok fedezetlenségének időszakára; vagy
A floor of five business days for netting sets consisting only of repo‐style transactions subject to daily remargining and daily mark‐to‐market, and ten business days for all other netting sets is imposed on the margin period of risk used for this purpose; or

a biztosítéki megállapodásban foglalt küszöb – amennyiben pozitív – és a kockázatok fedezetlenségének időszaka alatt bekövetkező lehetséges kockázatnövekedést tükröző hozzáadott érték.
the threshold, if positive, under the margin agreement plus an add‐on that reflects the potential increase in exposure over the margin period of risk.

b) az adott intézményre vagy a központi szerződő félre vonatkozó törvények, rendeletek, szabályok, szerződéses megállapodások biztosítják a klíringtag nemteljesítése vagy fizetésképtelensége esetén az intézménynek az érintett szerződésekhez és ügyletekhez kapcsolódó pozícióinak, illetve a kapcsolódó biztosítékoknak másik klíringtagra való átruházását a kockázatok fedezetlenségének időszaka alatt.
(b) relevant laws, regulations, rules and contractual arrangements applicable to or binding that institution or the CCP ensure that in the event of default or insolvency of the clearing member, the transfer of the institution’s positions relating to those contracts and transactions and of the corresponding collateral to another clearing member within the relevant margin period of risk.

Az ilyen modellek figyelembe veszik az egyoldalú vagy kétoldalú fedezeti megállapodások jellegét, a biztosítékok lehívásának gyakoriságát, a kockázatok fedezetlenségének időszakát, a fedezet nélküli kitettségnek az intézmény által elfogadható küszöbértékét és az átruházott összeg minimumát.
Such a model shall account for the nature of margin agreements that are unilateral or bilateral, the frequency of margin calls, the margin period of risk, the minimum threshold of un-margined exposure the institution is willing to accept, and the minimum transfer amount.

Egy ilyen modellnek figyelembe kell vennie a biztosítéki megállapodások természetét (egyoldalú vagy kétoldalú), a biztosítékok lehívásának gyakoriságát, a kockázatok fedezetlenségének időszakát, a biztosíték nélküli kockázat hitelintézet által elfogadható küszöbértékét és az átruházott összeget.
Such a model shall account for the nature of margin agreements (unilateral or bilateral), the frequency of margin calls, the margin period of risk, the minimum threshold of unmargined exposure the credit institution is willing to accept, and the minimum transfer amount.

Ha az intézmény rendelkezik a 279. cikk (2) és (3) bekezdésében meghatározott kritériumokat teljesítő repóügylettel, értékpapír- és árukölcsönzési vagy kölcsönvételi ügylettel, valamint értékpapír-ügylethez kapcsolódó hitelügylettel vagy hasonló ügylettel, illetve nettósítási halmazzal, amely teljesíti a 279. cikk (2) és (3) bekezdésében meghatározott kritériumokat, a minimális tartási időszakot összhangba kell hozni az említett bekezdéseknek megfelelően alkalmazandó kockázat-fedezetlenségi időszakkal, együttesen alkalmazva a 279. cikk (4) bekezdésével.
Where an institution has a repurchase transaction, a securities or commodities lending or borrowing transaction and margin lending or similar transaction or netting set which meets the criteria set out in Article 279(2) and (3), the minimum holding period shall be brought in line with the margin period of risk that would apply under those points, in combination with Article 279(4).

az adott intézményre vagy a központi szerződő félre vonatkozó törvények, rendeletek, szabályok, szerződéses megállapodások biztosítják a klíringtag nemteljesítése vagy fizetésképtelensége esetén az intézménynek az érintett szerződésekhez és ügyletekhez kapcsolódó pozícióinak, illetve a kapcsolódó biztosítékoknak másik klíringtagra való átruházását a kockázatok fedezetlenségének időszaka alatt.”
relevant laws, regulations, rules and contractual arrangements applicable to or binding that institution or the CCP ensure that in the event of default or insolvency of the clearing member, the transfer of the institution’s positions relating to those contracts and transactions and of the corresponding collateral to another clearing member within the relevant margin period of risk.’

A napi piaci fedezet-kiigazítás és piaci értékelés alá tartozó ügyleteknél a fedezeti megállapodásokkal biztosított kitettségértékek modellezése alkalmazásában a kockázatok fedezetlenségének időszaka nem lehet rövidebb, mint:
For transactions subject to daily re-margining and mark-to-market valuation, the margin period of risk used for the purpose of modelling the exposure value with margin agreements shall not be less than:

b) a biztosítéki megállapodásban foglalt küszöb – amennyiben pozitív – és a kockázatok fedezetlenségének időszaka alatt bekövetkező lehetséges kockázatnövekedést tükröző hozzáadott érték.
(b) the threshold, if positive, under the margin agreement plus an add‐on that reflects the potential increase in exposure over the margin period of risk.

az adott intézményre vagy a központi szerződő félre vonatkozó törvények, rendeletek, szabályok, szerződéses megállapodások elősegítik a klíringtag nemteljesítése vagy fizetésképtelensége esetén az intézménynek az érintett szerződésekhez és ügyletekhez kapcsolódó pozícióinak, illetve a kapcsolódó biztosítékoknak másik klíringtagra való átruházását a kockázatok fedezetlenségének időszaka alatt.”
relevant laws, regulations, rules and contractual arrangements applicable to or binding that institution or the CCP facilitate that in the event of default or insolvency of the clearing member, the transfer of the institution’s positions relating to those contracts and transactions and of the corresponding collateral to another clearing member within the relevant margin period of risk.’

A hozzáadott értéket a nettósítási csoportok kockázatának az aktuális – nulla – kockázattól kezdődő és a kockázatok fedezetlenségének időszakán át tartó várható növekedéseként számítják ki.
The add-on is computed as the expected increase in the netting set's exposure beginning from a current exposure of zero over the margin period of risk.

(9) „a kockázatok fedezetlenségének időszaka”: az az időtartam, amely a nem teljesítő ügyféllel fennálló ügyletek nettósítási halmazát fedező biztosíték utolsó cseréjétől az ügyletek kizárásáig és az eredő piaci kockázatok újbóli lefedezéséig tart;
(9) ‘margin period of risk’ means the time period from the most recent exchange of collateral covering a netting set of transactions with a defaulting counterparty until the transactions are closed out and the resulting market risk is re-hedged;

b) a biztosítéki megállapodásban foglalt küszöb – amennyiben pozitív – és a kockázatok fedezetlenségének időszaka alatt bekövetkező lehetséges kockázatnövekedést tükröző hozzáadott érték.
(b) the threshold, if positive, under the margin agreement plus an add-on that reflects the potential increase in exposure over the margin period of risk.